본 게시글은 투자판단의 참고용이며, 이를 근거로 한 투자손실에 대한 책임은 없습니다.
■ 요약
▷시가총액 : 1,060억원(6,790원)
▷재무추이 : 유보율 1,900%, 부채비율 88%
▷주요사업 : 연매출 1800억원 이상 중 시멘트 42%(7백억원), 페라미트 35%(6백억원) 및 세라믹 19%(3백억원)
▷주요재료 : 희토류(유니온머티리얼의 페라미트), 미중 갈등, 요소수(불스원 지분 10%), 지하도로, 자동차 전자 부품용 마그네트(유니온머티리얼 생산), 리튬이온배터리의 바나듐
▷차트수급 : 개인 위주, 가끔 연기금/투신 매수
▷자본현황 : OCI 그룹의 창업주 송암 이회림의 조카인 이건영 회장이 24%, 아들인 이우선이 16% 보유
▷RIM 가격 : 자본금 1,588억원, ROE 12%, 할인율 8% 감안시 최대 2,380억원(업사이드 120%)
■ 사업내용
◎ 기업개요(분기보고서)
1964년 국내 유일의 백시멘트 생산을 시작한 이래
1982년 청주공장으로 확장 이전하였으며, 이후 연간 18만톤 규모의 백시멘트 및 용융알루미나를 생산하고 있습니다.
또한 포항공장에서는 내화물 원재료인 알루미나시멘트와 각종 특수시멘트를 생산하며 국내에서 선도적인 위치를 확고히 하고 있습니다. 아울러 수질오염 방지를 위한 탈수기등 환경오염방지 설비와 터널시공용 시멘트인 급결제를 생산하여 당사의 기술적인 우수성을 인정받고 있습니다.
이렇게 축적된 기술을 바탕으로 당사 포항공장에서는 1996년부터 몰탈제품을 시작으로 고급 알루미나시멘트를 생산하고 있습니다.
연결대상 종속회사인 유니온머티리얼(주)는 파인세라믹 중 자기적 기능을 이용한 페라이트 마그네트, 기계구조적 기능을 이용한 절삭공구, 절연성 및 내열성을 이용한 전자레인지용 Magnetron Stem, 내마모성을 이용한 수도밸브용 Disc 등 세라믹의 고유한 기능을 망라하는 부품소재사업을 영위하고 있습니다.
또한 유니온툴텍공구(유)는 호환성공구의 제조와 판매, 유니온머티리얼베트남(유)는 페라이트 제조와 판매를 영위하고 있습니다.
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페라이트 사용 내용. 카탈로그 참조
<국내 시멘트 산업>
시멘트(Cement)는 보통 물로 반죽했을 때 경화하는 교착재료를 통칭하는 것으로 석회석, 점토 등을 주원료로 하여 만든 결합 재료이다. 주로 토목 및 건축구조물의 콘크리트 또는 시멘트 가공제품의 기초 원료로 사용되고 있다. 시멘트 산업은 건설 부문의 기초 원자재를 공급하는 대표적인 기간산업이며 초기에 대규모 설비투자가 필요하고 주로 고온소성과 분쇄 공정으로 생산되어 에너지비용이 제조원가의 약 35%로 높아 규모의 경제원리가 뚜렷하게 나타나는 자본 집약적 산업이다. 특히, 신규 석회석광산의 확보와 개발이 쉽지 않고 고정비 부담이 높으나 상대적으로 투자의 효율성은 낮아 시장진입 및 투자확대가 용이하지 않다.
<2020년 국내 시멘트 수급 동향>
대한건설협회(2020)에 따르면, 2020년 시멘트 수요는 전년 대비 6.0% 감소한 45,500천 톤을 전망했다. 이는 시멘트 수요와 밀접한 건설시장 동향을 고려하고 특히, 민간부문에 있어 정부 부동산 규제강화, 지방 주택공급 과잉, 건축주거부문 수주급감 등 부정적 요인들이 다수 존재할 것으로 보인다.
시멘트 전후방 산업은 석회석, 점토, 규석 등의 원자재를 채굴하여, 시멘트를 제조하고, 레미콘으로 수송, 시멘트 2차 제품 등을 생산하여 건설 현장에 공급하는 구조로 연관되어 있다.
이에, 시멘트 산업은 건설 경기에 종속되어 건설공사 수요에 따라 계절별 시멘트 소비량 변동이 현저하며 성수기에 대비 비수기에 적정 재고량 비축을 위한 보관비용이 소요된다.
또한, 생산 공장은 주원료인 석회석 매장량이 풍부한 산지에 편중되어 있으나 주요 수요지는 건축공사, 토목공사가 주로 이루어지는 대도시 및 그 인접 지역으로 수송하는 물류비의 비중이 높아 대부분 국내 수요에 의존하는 전형적인 내수산업이다.
<2020년 국내 건설수주 동향>
2020년 건설수주는 역대 최대실적(188조 원 내외)을 기록하고 수주 호조세에 따라 향후 1~2년 내 건설투자 등 경기회복세가 전망된다. 하지만 경기침체 지속과 최근 3년간 주택 인허가실적의 급격한 감소세와 분양가상한제 이후 공급 회피 기조 등이 맞물려 2023년 이후 건설 경기는 불투명할 것으로 보인다
https://kosis.kr/statHtml/statHtml.do?orgId=101&tblId=DT_1G1B002&checkFlag=N
<시멘트 가격 인상 기사>
2022-02-11 시멘트發 글로벌 인플레이션 온다...건설원가 '급등'
https://www.dnews.co.kr/uhtml/view.jsp?idxno=202202101348227320525
올해 전세계 시멘트 가격 11.5% 인상 전망. 작년 5.6% 인상에 이어 두자릿수 인상이 예고된 상황.
전세계 시멘트 사용량의 50%를 차지하는 ‘블랙홀’중국은 동계올림픽이 끝난 후, 10%대의 가격 인상을 준비 중이다.
중국의 시나파이낸스 측은 “중국 내 건설지수가 22.31포인트에 불과해 지역의 80%가 건설 부적합 상태이지만, 이번 가격 인상은 원가 인상과 재고 감소에 따라 단행된 것”이라며, “올해 시멘트 출하량은 전년 대비 1.2% 줄어들 것으로 보이지만 가격은 10% 이상 올라갈 것”으로 보도했다.
중국 시멘트 제조에 투입되는 화력탄은 현재 t당 1160위안으로 전월 대비 48.72%, 전년 같은 기간대비 45% 증가하며 시멘트 가격 상승을 주도했다.
이웃 일본은 1월부터 시멘트가 20% 인상을 단행했다
국내 시멘트 업계 역시 2월부터 17~19% 가격 인상을 단행한 상태다. 레미콘 업계는 일방적인 가격 인상에 불만을 표하고 있지만, 시멘트 수급원이 한정된 만큼 레미콘 가격 인상도 예정된 수순이다.
<참고. 희토류 생산량 ~ 연합뉴스>
■ 재무추이
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■ 차트
■ 수급
■ 주주 및 자본금
■ 임원진현황
■ 뉴스
2022/02/09 16:35 [02/09](주)유니온 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 유니온 공시
영업이익 감소 : 코로나19로 인한 물류비 및 자재단가 상승으로 영업이익 감소
당기 : 당기손익공정가치측정금융자산(OCI) 주식 평가이익 6,935,588천원
전기 : 당기손익공정가치측정금융자산(OCI) 주식 평가이익 19,167,443천원
2021/12/07 09:32 [특징주] 유니온, 中 희토류 무기화 움직임에 상승세 유니온 한국경제TV
중국 정부가 이르면 이달 말 중국 남부 장시성에 희토류 회사인 `중국희토류그룹`을 출범할 예정이라고 보도했다.
이를 두고 시장에서는 중국이 국유 기업들을 합병해 세계 최대 규모의 희토류 회사 설립을 추진 중이라고 판단했다.
2021/11/04 13:37 [특징주]유니온, 요소수 품절난에 ‘불스원’ 지분 부각… K-OTC 불스원도↑ 유니온 아시아경제
유니온은 요소수 5대 브랜드로 알려진 불스원 지분 10.2%를 갖고 있는 것으로 알려졌다.
2021/10/29 09:30 유니온 주가 '8.65%↑'...희토류·전기차 관련주로 상승세 보여 유니온 아주경제
희토류는 최근 전기차 배터리와 모터 등 주요 부품 제작에 사용되는 핵심원료다. 유니온은 계열사 유니온머티리얼이 자동차 전자부품용 마그네트를 개발해 생산 '판매 중이다.
2021-07-16 유니온 독립 사례로 보는 OCI 계열분리 선행과제는 더벨
http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202107141459058320106523&svccode=00&page=1&sort=thebell_check_time
공정자산총액 43위(공정위 발표 기준) 대기업집단인 OCI는 공정거래법상 하나의 그룹으로 묶여 있지만 실제로는 창업주 2세 고(故) 이수영(OCI)·이복영(SGC)·이화영(유니드) 삼형제가 독자경영을 펼쳐 왔다.
아직까지 3형제 간 계열분리는 이뤄지지 않았지만 친족분리 선례는 있었다. 2018년 유니온·유니온머티리얼즈·유니온툴텍 등 유니온 계열이 OCI그룹에서 독립했다. 유니온의 최대주주인 이건영 회장은 이회림 창업주의 동생인 고(故) 이회삼 회장의 아들로, OCI 3형제 회장과는 사촌지간이다.
창업주 송암 이회림
https://blog.naver.com/leesobia/222521920979
2021/03/04 09:49 [특징주] 유니온, '리튬 배터리 소재 개발' 소식에 관련주로 주목 유니온 인포스탁
바나듐 관련 사업을 진행하고 있는 유니온이 주목받는 것으로 풀이된다. 유니온은 시멘트제조 사업과 바나듐 등 철강 제련 첨가제를 공급하는 희유금속 사업을 진행 중이다.
2021/02/25 09:23 [특징주]바이든 美 대통령 행정명령 서명···희토류株 강세 유니온 서울경제
조 바이든 미국 대통령이 반도체· 희토류 ·배터리 등 핵심 품목의 공급망을 점검하는 내용의 행정명령
2021/02/05 15:07 [02/05](주)유니온 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 유니온 공시
2021/02/04 09:48 [특징주] 유니온, 기업 부각...대규모 주택 공급 수혜 유니온 파이낸셜
영업이익 감소 : 코로나19로 인한 매출액 감소로 영업이익 감소
당기순이익 : 흑자전환
당기 : 당기손익 공정가치측정금융자산(OCI)주식 평가이익 발생
전기 : 당기손익 공정가치측정금융자산(OCI)주식 평가손실 발생
2020/07/08 09:21 [특징주] 유니온, 지하도로 건설 숨은 수혜주...암반침하 최대 억제 부품 생산 '강세 유니온 이투데이
시멘트 생산업체 유니온은 건축자재·내화재·토목자재 등을 생산하고 있다. 특히 고속도로, 국도, 지방도 등 도로 보수재료 국내 선도업체다. 고속도로 초속경 다리 포장 보수용 재료로 LMC (Latex Modified Concrete) 신공법을 공사업체와 공동 개발했다. 한국도로공사 자체 신기술로 시행되는 교면포장(UCP, MFC-4), 도로포장(UCP-R), 초조강(UCP-24 공법) 교면포장 상용화 시험에도 합격했다. 암반 자체의 지지력을 보강하고 암반 침하 현상을 최대로 억제해주는 록볼트도 생산하고 있다. 터널과 절개지 등 암반 보강이 필요한 각종 공사에 적용할 수 있어 지하도로 뿐만 아니라 산악 지형이 많은 북한 도로나 철도 건설 시 수요가 늘어날 것으로 보인다.
2020/06/30 09:21 [특징주] 美, 홍콩 특별지위 박탈…희토류株 상승세 유니온 한국경제TV
2020/05/04 11:30 '코로나 네 탓'…미·중 갈등에 '희토류' 관련주 급등 유니온 머니투데이
2020/03/19 18:28 [03/19](주)유니온 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 유니온 공시
-영업이익 증가
당기 : 환율상승에 따른 이익 증가, 구매단가 하락에 따른 이익 증가
-법인세비용차감전 손실 감소
당기 : 투자유가증권(OCI주식) 평가손실 발생
전기 : 투자유가증권(OCI주식) 평가손실 발생 및 자회사(유니온머티리얼) 가치평가 손실 발생
2019/05/30 16:08 [특징주] 美 '희토류 中의존 축소' 보고서에 관련주 출렁(종합) 유니온 연합뉴스
유니온머티리얼은 희토류의 대체 소재로 주목받는 '페라이트 마그네트'를 생산하는 업체다.
2019/03/21 18:23 [03/21](주)유니온 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 유니온 공시
-자회사인 유니온머티리얼의 재고자산 평가충당금 설정으로 영업이익 감소
-자회사(유니온머티리얼)와 투자유가증권(OCI주식)의 주가하락에 따른 평가손실 반영으로 법인세차감전계속사업이익 감소
2018/03/15 16:54 [03/15](주)유니온 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 유니온 공시
매출액 증가 : 연결대상회사(유니온머티리얼) 추가
영업이익 감소 : 연결자회사 유무형자산공정가치평가 증가분에 대한 감가상각비 증가
당기순이익 증가 : OCI(주) 주식 매각이익으로 증가
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