본 게시글은 투자판단의 참고용이며, 이를 근거로 한 투자손실에 대한 책임은 없습니다.
■ 요약 : 피망으로 재무 안정적인 게임회사 + 블레스 언리쉬드 접속자수와 일 매출규모가 3억원 이상인지 F-UP하면 기회가 있을듯 + 연기금 수급으로 관심
▷시가총액: 6,800억원(30,850원) / PER 11
▷차트 및 수급 : 연기금(소액) 수급 3일 이어짐(3만원 초반)! + 최근 블언 이슈로 고점 및 거래량이 부담
▷주주 및 자본금: 네오위즈홀딩스 30% 보유 + 나성균 대표 5% 보유
▷재무추이: 부채율 20% + 유보율 3,500% + CASHCOW 피망 웹보드게임으로 안정적(그만큼 규제에 민감)
▷업종: 피망 등 웹보드게임(메인), PC게임, 모바일게임 게임회사
▷관련 재료: 블레스 IP(3분기 접속자 유지 및 중국 여신퐁폭) / 크래프톤 MMORPG 엘리온(4분기)
▷ 추가 업데이트 : 여신 폭풍 2등!! 30위권이면 월 10억원이라는데
NH(7월 12일) :
2019년 판호(版号)를 발급받은 룽투게임즈의 ‘여신풍폭’은 중국 애플 앱스토어에 8월 24일로 출시 날짜가 공개됨.
‘여신풍폭’은 네오위즈의 블레스 IP를 가지고 중국 룽투게임즈가 개발한 게임으로 매출 발생에 따른 로열티 수익을 받을 것.
당사는 ‘여신풍폭’이 중국 시장 내 30위권 수준을 기록할 것을 가정하여 매출 추정치(일평균 매출액 10억원 수준, 이 중 네오위즈RS는 5% 예상 - 신한금융투자)에 반영함.
■ 차트
(장점) 나름 거감음봉
(단점) 4만원 고가 + 역대급 거래량으로 떨어짐
■ 재무추이
(장점) 부채율 21% + 유보율 3,544%
(단점) 성장성..?
■ 수급 : 연기금이 들어온다. 과대 낙폭 떄문인건가. 잘사면 연기금 최근 매수가 보다 싸게 살수 있는건가
▶거래원 : 신금투?
▶공매도
■ 주주 및 자본금
(장점) 네오위즈홀딩스가 30% 보유
(단점) 나성균 대표는 5% 보유(그래도 많은 편인가)
■ 임원진현황
■ 사업내용
▶시장규모 > 사업개요 > 블레스 언리쉬드 > 다가올 신작(재료) > 추정손익계산서 순으로 알아보자.
▶게임 시장 규모! 총 259조원(222백만달러). 모바일이 가장 크며, PC게임보다 콘솔게임이 40% 가량 큼
▶동사의 사업 내용을 먼저 살펴보자
가. ㈜네오위즈의 사업의 개요
1) 콘솔/PC 게임
국내 '피망' 포털을 활용한 퍼블리싱 사업과 '스팀' 글로벌 PC게임 유통 플랫폼을 활용한 해외 서비스, 게임의 장르와 특성에 맞춘 콘솔 플랫폼 진출이 주요 사업내용입니다.
지난 8월 7일 MMORPG '블레스 언리쉬드 PC'가 스팀에 출시되었고 출시 후 첫 주말 동시 접속자 수가 7만을 돌파하고 글로벌 순위 8위, MMORPG 장르 내 1위를 기록하였습니다
지난 1월 스팀에 정식 출시한 '스컬'은 지속적인 신규 아이템과 시스템 업데이트로 유저들의 관심을 높여가고 있으며, 올 여름 닌텐도 스위치를 비롯한 콘솔 버전의 출시를 통해 다양한 플랫폼으로 유저층을 크게 넓혀갈 계획입니다.
2) 모바일 게임
지난 2월 투자한 스티키핸즈는 해외시장에서 솔리테어 게임으로 평균 150만 이상의 다운로드를 기록하며 캐주얼 게임 분야의 경쟁력을 인정받고 있습니다
2분기에는 실시간 야구게임 '베이스볼 PVP'가 미니클립을 통해 출시되었고 '골프임팩트'가 글로벌 런칭 되는 등 스포츠 게임 출시가 집중되었으며,
3분기에는 '드루와 던전', '데스나이트키우기' 등 주요 모바일게임의 콘텐츠 업데이트와 콜라보레이션을 계획하며 매출 증진을 꾀하고 있습니다.
나. 주요 종속회사인 ㈜게임온 사업의 개요
일본에서 '피망' 포털을 운영하며 다수의 한국산 PC온라인게임의 로컬라이제이션을 성공시켜 안정된 실적을 올리고 있습니다.
스마일게이트알피지와 퍼블리싱 계약을 맺은 MMORPG '로스트아크'는 지속적인 대규모 업데이트를 통해 복귀 유저 및 신규 유저 유입을 목표하고 있으며,
하반기에는 MMORPG '엘리온' 서비스를 목표로 공식 사이트 오픈 등 런칭을 준비하고 있습니다.
모바일 부문에서는 '블레스' IP를 활용한 ㈜파우게임즈 개발 '킹덤: 전쟁의불씨'가 일본 출시를 앞두고 있습니다.
2분기 매출액은 589 억원으로 QoQ 17.6% 감소.
이는 웹보드게임과 일본 게임온 국내외 모바일 게임 매출 전반이 크게 감소하였기 때문
웹보드게임 매출 부진은 3 분기까지 이어질 전망.
이는 강화된 게임물관리위원회 심사 기준에 맞추어 변경된 웹보드게임 개편에 기인.
그러나 내년 2월 규제 일몰제에 의한 또 한차례의 규제 완화 기회가 있는 만큼 매출 반등 가능성 존재 .
2021.08.23
‘블레스 언리쉬드’, IP 저주 깨고 롱런할까
http://www.sisajournal-e.com/news/articleView.html?idxno=235225
게임업계는 네오위즈 웹보드 게임 매출 비중을 20~30% 정도로 추정하는데,
게임물관리위원회가 지난해말부터 웹보드 게임 사행화 방지 대책을 강조하는 점이 부정적으로 나타나고 있다
▶ 다음은 블레스 언리쉬드에 관한 최근 증권사 리포트(NH, 삼성) 내용이다.
‘블레스언리쉬드’는 2016년 출시한 ‘블레스온라인’의 IP(지적재산권)을 활용하여 2020년 3월 콘솔 플랫폼으로 다시 출시한 후 양호한 성과를 거둠. 이를 다시 PC버전으로 개발하여 Steam 플랫폼에 정식 출시하였고, 지난 5월 파이널테스트 당시에도 양호한 평을 받은 바 있음
1. NH (8월 10일 출시 후):
최고 동시접속자 수가 7만명을 넘어섰고 전체 플레이 유저 수는 30만명 이상 기대.
결제 유저 비율 10%, 월평균 ARPU 10만원을 가정할 경우
월 30억원 이상의 매출 발생 가능.
현재 트래픽이 유지될 경우, 분기별로 매출액 90억원, 영업이익 40억원은 기여할 것으로 예상
(ARPU : 게임에서 가입자 1명 당 특정 기간 동안 지불한 평균 금액을 산정한 수치. 부분유료 게임의 수익 지표로 활용된다.)
2. 삼성(7월 19일 출시 전) :
블레스 언리쉬드는 20년 3월 콘솔로 출시되어 월 20억원의 매출을 기록했던 흥행작
이번에는 PC버전으로 스팀을 통해 글로벌에 동시 출시될 예정.
당사는 블레스 언리쉬드의 첫 4개 분기 매출을 콘솔과 유사한 210억원(월 70억원)으로 추정 .
추가로 하반기에는 블레스 IP 를 활용한 라이선스 모바일 게임과 엘리온 일본 출시가 예정되어 있어 매출과 영업이익 반등이 가능할 전망 .
출시 초기 패키지 판매가 몰리는 스팀 플랫폼의 경향을 감안하면 향후 매출 장기화가 실적 개선의 열쇠가 될 전망 .
3분기 블레스 언리쉬드 PC 에서 190억원(월63억원)의 추가 매출을 가정
3. 기타 개인 블로그에서 추정 일 3억원(월 90억원), 일 1.5억원(월 45억원) 등 다양하다.
▶ 다가올 신작(재료) : 여신풍폭과 엘리온
NH(7월 12일) :
2019년 판호(版号)를 발급받은 룽투게임즈의 ‘여신풍폭’은 중국 애플 앱스토어에 8월 24일로 출시 날짜가 공개됨.
‘여신풍폭’은 네오위즈의 블레스 IP를 가지고 중국 룽투게임즈가 개발한 게임으로 매출 발생에 따른 로열티 수익을 받을 것.
당사는 ‘여신풍폭’이 중국 시장 내 30위권 수준을 기록할 것을 가정하여 매출 추정치(일평균 매출액 10억원 수준, 이 중 네오위즈RS는 5% 예상 - 신한금융투자)에 반영함.
추가적으로 양호한 성과를 거둘 경우 영업이익 상향 가능성 존재
▶ 추정 손익(삼성증권 08.10) : 올해 매출 3,000억원, 영업이익 650억원, ROE 23.6%까지!
바. 신규 사업의 내용
지배회사인 ㈜네오위즈는 제14기 정기주주총회(21.03.25 개최)에서 신규 사업 목적으로 블록체인 사업을 추가하였습니다. 당사는 신기술과 새로운 서비스 트랜드 경험을 축적하고 있으며 IT 기술 역량을 확대해 왔습니다. 블록체인 기술도 그 사업영역이 확장되고 있는 바 사업목적을 추가하고 신사업 진출 가능성을 열어두고 있습니다.
또한 지난 2021년 2월에는 소셜카지노 개발사인 ㈜스티키핸즈의 지분 60%를 인수하였습니다. ㈜스티키핸즈의 솔리테어 장르의 경쟁력을 배가 하며 당사와의 시너지를 통해 해외 캐주얼장르의 사업기반을 확대할 계획입니다.
■ 뉴스
2021/08/20 09:41 네오위즈·강원랜드 맞손…슬롯머신 리소스 공동개발 협약 네오위즈 이투데이
2021/08/17 14:49 오후장 특징주★(코스닥) 네오위즈 인포스탁
'블레스 언리쉬드 PC', 글로벌 누적 다운로드 100만건 돌파 소식 등에 상승
▷동사는 언론을 통해 ‘블레스 언리쉬드 PC’의 글로벌 누적 다운로드 건수가 100만건을 돌파했다고 밝힘. 이는 지난 7일 출시 이후 10일 만에 달성한 것임. 아울러 출시 이후 최고 동시접속자수도 지난 주말 7만6,377명을 기록하며 종전 수치를 경신했으며, 일일 동시접속자수도 최대 7만명대를 유지하고 있는 것으로 전해짐.
▷이 같은 소식 속 동사의 최대주주인 네오위즈홀딩스도 상승세 기록중임.
▷한편, 동사는 산하 라운드8 스튜디오가 개발 중인 신작 'P의 거짓(라이즈 오브 P)'의 티저 사이트를 오픈했다고 밝힘.
2021/08/11 09:56 [특징주]네오위즈, 신작 동시접속자 기록 갱신…미출시 중화권 관심 ↑ 네오위즈 아시아경제
게임업계에 따르면 블레스 언리쉬드는 정식 서비스를 시작하지 않은 중화권에서도 주목받고 있다. 수십만 명 이상의 중국인이 현지 스트리밍 플랫폼에서 송출 중인 블레스 언리쉬드? 게임방송을 시청 중인 것으로 알려졌다. 블레스 언리쉬드는 아직 중국의 판호를 받지 못했다. 현지판 스팀 차이나에도 올라있지 않기 때문에 기대감이 방송 시청으로 나타나는 것으로 보인다.
2021/08/09 17:14 증시요약(6) - 특징 상한가 및 급등종목 네오위즈 인포스탁
신작 "블레스 언리쉬드 PC", 첫 주말 동시 접속자 7만명 돌파 소식에 급등
2021/07/19 17:18 (오동환)네오위즈(095660/BUY) : 블레스 언리쉬드로 실적 반등 모색 네오위즈 삼성증권
웹보드게임 매출은 규제 완화 효과 감소로 추가 성장 여력 제한적. 이에 따라 8월 7일 출시되는 블레스 언리쉬드 PC와 하반기 엘리온 일본 출시가 실적 반등의 열쇠
하반기 신작 출시 모멘텀과 경쟁사 대비 낮은 밸류에이션을 감안하여 BUY 투자의견을 유지하나, 이익추정치 하향으로 목표주가를 35,000원에서 33,000원으로 하향
2021/07/12 11:15 오전장 특징주★(코스닥) 네오위즈 인포스탁
블레스 IP 효과에 따른 신작 모멘텀 기대감 등에 소폭 상승
▷NH투자증권은 동사에 대해 주요 IP(지적재산권)인 블레스를 활용한 PC게임 '블레스언리쉬드'와 모바일게임 '여신풍폭'의 중국 출시가 8월 중 진행될 예정이라며, 신작 모멘텀이 고조되는 시기에 진입했다고 분석.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 32,000원[유지]
2021/07/07 08:47 네오위즈, '블레스 언리쉬드' 출시로 목표가 상향-교보증권 네오위즈 파이낸셜
현재 '블레스 언리쉬드'의 사전예약자 수는 100만명을 돌파했다. 교보증권은 올해 '블레스 언리쉬드'의 매출을 하루 1억원으로 가정해 반영했다.
목표가 상향조정, 31,000원 -> 34,000원(+9.7%)
2021/05/13 14:41 오후장 특징주★(코스닥) 네오위즈 인포스탁
'블레스 언리쉬드 PC' 파이널테스트 시작 속 강세
▷동사는 언론을 통해 자체 개발 PC MMORPG ‘블레스 언리쉬드 PC’의 파이널 테스트를 시작했다고 밝힘. 오는 17일까지 닷새간 전세계 이용자를 대상으로 테스트를 진행해 출시 전 최종 점검을 마무리할 계획이며, 금일부터 공식 홈페이지를 통해 정식 출시 사전 등록을 시작함.
2021/05/12 13:53 “신작에 울고 웃고”…중소게임사 1분기 성적 ‘극과 극’ 네오위즈 이투데이
지난해 ‘미르4’를 출시한 위메이드와 올해 초 ‘스컬: 더 히어로 슬레이어’를 출시한 네오위즈는 게임이 흥행을 거두면서 호실적을 달성했다
반면 컴투스와 펄어비스는 신작 부재 속 기존 게임의 힘이 떨어지며 저조한 성적표를 받았다.
올해 1월 출시한 ‘스컬’이 흥행을 거두면서 PC·콘솔 게임 부문 성장을 이끌었다. ‘스컬’은 PC게임에 이어 올여름 닌텐도 스위치 버전을 비롯한 플레이스테이션4(PS4), 엑스박스 원(Xbox One) 등의 콘솔로도 출시될 예정이다. 글로벌 이용자들의 기대감도 높아 2분기에도 호실적을 달성할 가능성이 크다.
2021/04/22 07:57 네오위즈, 게임업계 연봉인상 이슈 반영…목표가↓ -NH 네오위즈 이데일리
게임업계 연봉 인상 이슈로 네오위즈도 전직원 일괄 600만원 인상을 진행한 것을 반영해 2021년 이후 실적 추정치를 하향하고 목표주가를 내려 잡았다.
2021/04/20 10:56 [리포트 브리핑]네오위즈, '기대작 모멘텀 반영하는 시기' 목표가 33,000원 - 신한금? 네오위즈 뉴스핌
해당 IP는 중국 룽투게임즈가 모바일 MMO(여신풍폭)로 개발해 연내 출시를 목표(네오위즈RS 약 5% 추정)로 하고 있음. 다수의 인디게임 출시와 함께 블록체인 관련 비즈니스를 사업목적으로 추가한 점도 기대 요인.'라고 분석했다.
2021/03/08 11:14 오전장 특징주★(코스닥) 네오위즈 인포스탁
강원랜드와 슬롯머신 콘텐츠 사용 계약 체결 소식 등에 급등
▷동사는 언론을 통해 강원랜드와 슬롯머신 콘텐츠 사용 계약을 체결했다고 밝힘. 이번 계약으로 동사는 강원랜드의 '케이엘 사베리' 슬롯머신 10종에 대한 콘텐츠를 온라인과 모바일 플랫폼에서 5년간 독점 사용하게 됐으며, 확보한 콘텐츠를 국내 및 글로벌 소셜 카지노 게임 제작에 활용할 방침으로 알려짐.
▷이와 관련, 문지수 동사 대표는 "슬롯머신 제조 업체 중 한국적인 테마를 선보이며 대내외에서 호평 받고 있는 강원랜드와의 협력관계 구축은 시장 경쟁력 강화에 도움이 될 것"이라며, "이번 계약을 통해 더 다양한 테마의 소셜 카지노 게임을 선보일 수 있을 것으로 기대한다"고 언급.
▷아울러 지난 5일 장 마감 후 100억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2021-03-08~2021-09-07, NH투자증권) 공시.
2021/02/25 14:32 [특징주] 크래프톤 신작 '배틀그라운드: 뉴 스테이트' 전격 공개…관련株 강세 네오위즈 뉴스핌
네오위즈는 크래프톤 창업자 장병규 크래프톤 이사회 의장이 과거 창업한 회사다. 올 하반기 자회사를 통해 크래프톤의 PC MMORPG(다중 접속 역할 수행 게임) 엘리온을 퍼블리싱해 출시할 것으로 알려졌다.
2021/02/17 10:24 네오위즈, 모바일 게임 개발사 '스티키핸즈' 인수 네오위즈 인포스탁
모바일 게임 업체 스티키핸즈의 지분 60%를 취득, 인수를 완료했다고 17일 밝혔다.
스티키핸즈는 2016년 설립된 모바일 캐주얼 게임 개발 및 퍼블리싱 전문 업체로 '에이지 오브 솔리테어', '솔리테어 쿠킹 타워', '솔리테어 팜 빌리지' 등을 서비스하고 있다.
2020/08/13 17:17 증시요약(3) - 특징 테마 네오위즈 인포스탁
양제츠 中 정치국원, 다음주 방한 가능성에 상승
▷금일 언론에 따르면, 양제츠 中 공산당 외 교 담당 정치국원이 이르면 다음 주 한국을 방문할 것으로 알려짐. 양제츠 정치국원은 중국 외교안보라인 최고위급 관료로 '카운터파트'인 서훈 청와대 국가안보실장과 만나 한중관계 등을 논의할 것으로 전해짐. 아울러, 코로나19 대응 협력 방안과 대북지원 사업 관련 논의도 이뤄질 것으로 전망.
이 같은 소식에 네이처셀, 잇츠한불, 네오위즈, GRT 등 화장품/게임/국내 상장 중국기업/영화/엔터테인먼트 테마 등이 상승.
2020/07/02 17:41 [특징주] 한한령 해제 가시화…게임주 수혜 웹젠 급등 마감 네오위즈 인포스탁
웹젠의 게임 '전민기적2'가 중국 판호(版號·게임영업 허가)를 발급받았다는 소식이 투자심리를 자극한 것으로 보인다.
네오위즈(5.50％) 등 다른 게임주도 동반 상승했다
2020/06/23 17:10 증시요약(5) - 특징 종목(코스닥) 네오위즈 인포스탁
하반기 웹보드 성수기 진입에 따른 실적 성장 기대감에 급등
▷NH투자증권은 동사에 대해 하반기 웹보드 게임 성수기 진입에 따라 큰 폭의 실적 성장이 기대된다고 밝힘. 1분기 상당히 양호했던 웹보드 게임 매출이 규제 완화 이슈와 함께 전통적 비수기인 2분기에도 양호한 실적을 보일 것으로 전망된다며, 성수기인 하반기 진입시 또 한번의 실적 성장이 기대된다고 밝힘.
▷2분기 매출액과 영업이익은 각각 679억원(전년동기대비 +13.2%), 138억원(전년동기대비 +49.2%)을 기록해 기존 영업이익 추정치와 시장 컨센서스를 상회할 것으로 전망.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 30,000원 → 32,000원[상향]
2분기 실적 발표 속 하반기 자체 IP 활용 신작 출시 기대감 등에 강세
▷동사는 연결기준 2분기 영업이익이 92.19억원을 기록해 전년동기대비 4.1% 감소했다고 공시. 같은기간 매출액 및 순이익은 각각 599.90억원, 129.26억원으로 전년동기대비 1.0%, 46.0% 증가. 전 분기대비로는 매출액이 2% 감소했지만, 효율적인 비용관리와 법인세 비용 감소 등으로 영업이익과 당기순이익이 증가했다고 설명.
▷한편, 동사는 아시아지역을 시작으로 올 1분기까지 글로벌 시장 진출에 주력해 왔던 브라운더스트가 서비스 안정화 단계에 들어섬에 따라 3분기부터 새로운 업데이트와 유명 IP 제휴 이벤트 등을 선보일 예정이라고 밝힘. 또한, 콘솔게임 '블레스 언리쉬드'가 개발 중에 있으며, 스팀을 통해 글로벌 서비스를 준비 중인 PC 온라인 신작 '아미앤스트레티지', 전략 시뮬레이션 모바일 게임 '컴온나이츠' 등 모바일 신작으로 하반기 시장을 준비할 예정이라고 밝힘.
'기업분석' 카테고리의 다른 글
| 더블유게임즈 / 소셜카지노 게임, 더블다운인터액티브(DDI) 나스닥 상장 (0) | 2021.08.31 |
|---|---|
| 펄어비스 / 검은사막, 붉은사막, 도깨비(DOKEV, 메타버스), 중국 게임 판호 (0) | 2021.08.27 |
| 한국파마 / 제넨셀, APRG64, 코로나치료제, 코로나억제제, 알츠하이머 (0) | 2021.08.25 |
| 그린케미칼 / 탄소배출권, CCU(이산화탄소 포집 기술), 친환경 플라스틱 (0) | 2021.08.24 |
| 신흥에스이씨 / 2차전지 부품(캡), 삼성SDI(각형, 리비안, 유럽차 납품) (0) | 2021.08.23 |
댓글